加密数字货币的会计确认与计量

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作者|罗梅

核心点：区块链与商业的结合正在改变传统行业 区块链网络发行和流通的加密数字货币，负责与区块链相关的各种生态系统中的各种交易和储值功能。如何对加密数字货币进行会计确认和计量是国际国内证券监管机构、税务和会计准则制定机构高度重视的领域。国际会计准则和美国公认会计原则都没有为加密数字货币的会计确认和计量建立单独的标准。本文将提供一个以比特币为代表的加密数字货币的会计识别和计量的框架体系，主要用于支付和价值交换。并对实践领域的实际难点进行了梳理和总结。

比特币作为资产的特征

区块链是中本聪（2008），比特币是一种点对点的现金支付系统，可以让一方直接向另一方发起在线支付而无需经过任何金融中介机构。区块链技术通过去中心化和去信任共同维护一个安全的数据库，而不需要行政机构的信贷。它应用于比特币。区块链技术是各种技术融合的结果，包括“区块+链”数据结构、分布式存储、加密算法、共识机制。“区块+链”是指一段及时发生的事物的信息，包括转账交易数据、智能合约代码或执行数据，存储在块，以及一种数据结构，其中块通过密码算法按时间顺序连接成链。结构的信息记录、存储和更新不依赖于集中管理，而是“共识机制”决定了网络中节点之间谁可以记录新的信息，通过这种“共识机制”竞争权力的节点将记录更新的信息。在新的数据块上，将其添加到原区块链中，系统奖励硬币和交易费用。这个过程就是所谓的“挖矿”。到2014年，“blockchain2.0”成为第二代去中心化可编程区块链数据库数字货币和比特币的关系，作为以太坊的底层技术，允许用户编写复杂智能的协议并在区块链系统中自动运行。最近，区块链技术发展迅速，各种变化和设计已经应用于许多数字货币。本文以最早、最昂贵的比特币，主要用于支付和交换价值为例，讨论会计确认和计量问题。

比特币的生成过程如下：维护比特币区块链账本的矿工，即维护网络的众多节点之一，根据特定算法进行非常困难的计算，当计算出的答案满足系统时自动建立目标值，第一个计算节点获得新区块（Block）的优先记账权，并将在网络上确认并记录新的支付交易行为，形成新区块。因为这条记录存储了新区块上新信息的活动过程，不依赖于集中管理，而是“谁能算出答案”决定了谁能在新区块上占到网络中的节点，从而形成一个分布式会计系统。系统会自动给这个解决问题的节点。比特币被用作奖励，作为挖掘新区块的奖励，通过确认和验证发生在其他网络上的新支付交易信息，将这些信息添加到新挖出的区块中获得交易费用奖励。 “采矿”的过程与开采金矿后获得黄金的“奖励”过程非常相似。不同的是，矿工没有“挖”的劳动过程，而是花费自己的计算资源计算出一个目标值来满足相关区块链账本的自动设置。国际会计准则 (IFRS) 设定的数学要求将在比特币中得到回报。

国际会计准则 (IFRS)“财务报告概念框架”规定，“确认”是获取满足财务报表要素之一的项目（如资产、负债、权益、收入或费用）写入财务状况表，以文字和货币金额描述这些报告项目。确认的财务报表项目需要满足财务信息的三个基本质量特征：相关性、重要性和真实反映其拟反映的经济现象。以比特币为代表的加密数字货币本身具有虚拟性和非货币性两大特点。项目符合资产、负债或权益定义的，可以在财务状况表中予以确认。如果报告主体拥有的这些数字货币能够在财务报表中得到确认，无疑可以为报表使用者提供相关、重要和真实的信息。财务报告的概念框架指出，资产被定义为：由过去事件产生的在实体控制下的现有经济资源。矿工挖出比特币。这种经济活动是过去事件形成的比特币奖励（解决问题后获得预订新区块的权利）。它是目前由矿工控制的一种经济资源（可以用比特币支付换取商品或现金）。 ）。因此，比特币符合资产的定义，矿工开采后获得的比特币应记为借记某资产类别，贷记收益。我们分析了它可能在下面的财务报表中出现的资产类别，并通过排除的方式分析了它不适用的资产类别。

现金

IAS 7 - 现金流量表（现金在 IAS7） 中定义为库存现金和活期存款。IAS 32 - 金融工具：列报（IAS32） 对活期存款的进一步解释是活期存款持有人对机构的现金有索取权。另外，货币（也称现金）是代表交换媒介、构成报表的金融资产，是识别和计量所有交易的依据，也是负债向当局（例如中央银行）。一般来说，现金是指纸币和硬币，而债权是指纸币和硬币。

加密货币持有者没有纸币和硬币，也没有要求纸币和硬币的权利。矿工挖出比特币后，拥有的是区块链上某个地址的密钥，以及对应的比特币，可以点对点以及以后进行兑换。转移。没有中央机构来保证索取此比特币的权利。如果与比特币对应的密钥丢失，您将无法找回您的比特币。虽然加密数字货币也可以通过交易所兑换成现金，但持有者不具备现金或获得现金的权利。由于加密数字货币不是国家认可的法定货币，不代表法律必须接受的支付方式，也不构成任何个人或机构的债务责任，因此不能将加密数字货币计入会计核算。确认。 “现金”。

现金等价物

IAS7 和 FASB 会计准则编纂主题将现金等价物定义为“短期、流动性特别强的投资，可以随时转换为一定数量的现金，而未来在初始投资时已知，现金等价物价值波动的风险很小。短期国债和票据是现金等价物的一种，到期可兑换的现金金额为很清楚，以比特币为代表的很多加密数字货币的价格波动很大，无法随时知道兑换后确定的现金数量，价值波动风险很大，因此比特币不符合定义现金等价物。

由于加密货币的价格波动性使其无法作为主流支付手段和价值存储手段，因此一种新型加密货币寻求确保与法定货币的 1:1 关系。稳定数字货币（Stablecoin）诞生，采用新的技术手段模仿法币的币值稳定机制。现在主流稳定币的发行方可以选择美元资产作为信用背书，持有稳定币的用户可以用1比1的比例1兑换回法币（如USDT）；或选择其他加密货币资产作为抵押品（如Bitshares）；或者通过一定的算法使用其他Token，使发行的稳定币能够保持与法币（如Basecoin）的兑换比例关系。这些稳定的数字货币发行为与法币保持1:1的兑换关系，符合流动性强的特点，可以随时兑换成一定数量的现金。因此，加密数字货币中的稳定数字货币符合现金等价物的定义。

目前，在许多国家和地区，用于交易的有形现金的使用正在减少，电子货币交易正在逐渐取代纸币和硬币的地位。中央银行也可能逐步淘汰纸币和硬币，利用社会对法定货币的信任并发行自己的电子货币。新兴的加密数字货币具有多样化的特征，监管部门和监管机构正在密切关注识别这些特征和市场状况的变化是否会对现金的定义产生影响，并谨慎审查财务报告准则的适用性。

金融资产

IAS 32 金融工具：列报（IAS3 第 11 条2） 规定，金融工具是给予一方且必然给予另一方金融负债或权益工具的合同。金融资产可以是任何以下四类：1、现金；2、在另一个实体中的权益；3、从另一个实体收到现金和其他金融资产的合同权利，或与其他方；4、可以用主体自身权益工具结算的合同。

对金融工具的要求 各方之间存在合同关系，但区块链的分布式账本系统不会自动形成各方之间的合同关系。挖矿后持有比特币的人参与了比特币社区。该方不存在任何合同关系，也不具有对持有人收取现金和其他金融资产的合同权利。因此，比特币这种主要用于支付和价值交换的数字货币，既不是金融工具，也不是金融资产​​。

当然，本身不构成合约的加密数字货币仍然可以成为合约的标的。比如有人从区块链项目方购买发行的数字货币，并“链下”签署数字货币买卖协议，符合合同约定。定义，但即使持有人有权通过持有数字货币获得项目方后期提供的相关服务或商品，也不符合金融资产的定义，因为未来获得的商品或服务不是现金或其他金融资产。资产的权利。如果持有人有权通过持有数字货币获得主体净资产的剩余权益，是净资产的表现形式，例如一些证券型通证的设计就符合这种模式，那么数字货币就属于股权工具只符合金融资产的范畴（见后文“持有数字货币进行投资”）。

以所有权为目的确定数字货币的会计确认和计量

基于区域 区块链基于底层技术设计的加密数字货币种类繁多。对财务报表的确认和计量首先要由会计主体和持有数字货币的目的来确定。上面第二部分中的几个比特币被排除在外。在不适用的资产类别之后，下面将详细描述加密货币在最常见的持有目的场景中是如何入账和衡量的。

长期持有

最常见的长期持有业务场景是矿机厂商出售矿机后获得的数字货币形式的收益数字货币和比特币的关系，或者是矿工挖矿后系统自动生成的数字货币。无论是对于矿机制造商还是矿工来说，比特币或其他类型的数字货币都是一种收入报酬形式，他们会根据现金的健康状况决定是否将其持有的数字货币兑换成现金他们的业务流程。主。由于以比特币为代表的加密数字货币本身具有虚拟性和非货币性两大特征，因此不具备物理形态，一般是通过挖矿或出售矿机的营业收入获得的比特币更符合定义资产类别中的“无形资产”。国际会计准则（IAS 38） 和美国会计准则行为准则 (ASC 350）) 将无形资产视为没有实物的可识别非货币资产，其目的是出售或投资（参见“以销售为目的持有数字货币”或“以投资为目的持有数字货币”），加密数字货币属于无形资产的范畴，应视为无形资产，确认为无形资产。

IAS 38 要求无形资产以成本进行初始计量，因此，加密数字货币的计量遵循取得无形资产的初始计量方法。获得加密货币的方式有以下几种：1、通过支付现金或等价物获得；2、通过提供商品或服务获得；3、通过与其他加密货币交换获得。第一种和第三种方式以现金支付或以货币价值交换。第二种方式需要考虑与提供商品或服务相关的收入确认标准的要求。例如，当矿机卖方接受加密货币支付时，收入应根据IFRS 15——合同收入确认，如果客户为现金支付（如加密货币），收入以支付方式的公允价值计量。如果加密货币没有市场价格，且非现金支付的公允价值无法合理估计，则以出售矿机的市场价格确认。因此，矿工卖家或矿工获得加密数字货币时，应同时确认收入和无形资产，并以收到数字货币时的市场价格计量初始成本。

IAS 38 规定了无形资产的后续计量方法有两种：成本法和重估价法。成本法是指加密数字货币的账面价值为初始成本减去累计减值的净额。由于数字货币是一种使用寿命不确定的无形资产，无需进行适用摊销，只能对减值损失进行摊销。数字货币的价格波动很大。如果数字货币的账面价值高于净现值（即市值减去处置费用），则需要计提减值准备。利润相应减少，一般反映所持加密货币的原始账面价值和报告日的累计减值损失。此外，如果本币价格上涨，有迹象表明以前期间确认的减值损失可以转回，据报告期末，需要评估资产的可转回金额，其可转回金额为确认为收益，当期利润相应增加。但可转回利润不能超过该资产前期累计减值准备，即如果数字货币的价格涨幅超过其初始成本价值，超出部分不能确认或计入利润。因此，以成本法计量的加密数字货币价值变动超过成本的部分，只能确认为处置收入，计入当期损益。 .

重估法是指数字货币在每个报表日以公允价值计入无形资产。如果价值高于初始成本，较高的部分计入OCI（其他综合收益），不增加利润，即使这部分收益在处置数字货币时也不能计入损益表报告日公允价值低于无形资产初始成本的，其差额计入当期损益，减少利润总额。只有在加密数字货币存在活跃市场时才能使用重估方法。 IFRS 13（公允价值计量）指出，活跃市场是相关资产和负债的交易，具有足够的交易频率和交易量，以使市场能够提供持续的价格信息。不同货币在加密货币市场的交易深度和活跃度是完全不同的。少量的买卖订单会导致多种货币的价格大幅波动。仅仅“现有”的交易和市场不能满足活跃市场的条件。因此，采用重估法对加密数字货币进行后续计量的条件还不成熟，应采用成本法进行慎重计量。

加密数字货币作为无形资产具有以下缺点。 （一）无形资产准则一般假设该资产可用于企业的生产经营，并能产生未来的现金收入。例如，制药公司的知识产权或电影的版权公司授权用户开发利用资产，获取长期收益，未来的现金收益。但加密数字货币没有这个功能，在开发和运营中不能产生未来的现金收益。持有它的目的更像是一个商店价值，类似于持有黄金或艺术品。（二）资产负债表一般根据流动性大小列出。流动资产可以在一年内或一个营业周期内转换为现金，并可转换为一年以上或超过一个营业周期的现金属于非流动资产，无形资产一般归类为非流动资产，属于长期资产。币的流动性很强，可以随时在交易所作为现金处置。列表位置应与现金相同。 （三）处置无形资产产生的现金一般计入投资活动现金流入。如果企业拥有大量数字货币，可以随时出售数字货币换取现金，现金流健康状况良好很好，但是这些现金流入只能体现在投资活动的现金流，不能体现在经营活动的现金流上，所以经营活动的现金流不能衡量一个数字货币企业的盈利能力和现金赚取能力，尤其是靠挖矿或者卖矿的企业，通过这些经营活动获得数字货币的企业。（四）很难评估什么时候应该减值。当市场价格远低于初始成本价时数字货币，必须计提减值损失准备，减少利润，但是数字货币的价格每天波动很大，如果只是加密货币的累计减值损失就好了d 在报告日反映，不能向报告用户提供反映数字货币真实价值的完整信息。这些数字货币的价值可能在次日后下跌10%，直接影响到企业的估值。

虽然加密数字货币作为无形资产的计算存在不完善之处，但企业主体的目标是长期持有。持有的数字货币作为无形资产来衡量是最谨慎的。

以销售为目的持有数字货币

如果公司主体在日常业务过程中能够证明其持有以销售为目的的数字货币存在某种无形资产，则该无形资产应认定为存货，IAS2-适用库存标准。现在加密数字资产的二级量化交易公司持有多种货币，持有数字货币的主要目的是短期。有利可图的销售，因此应将其数字货币报告为库存。

存货一般以成本与可变现净值孰低计量（即预计销售价值减去与处置相关的销售费用）。如果可变现净值低于成本价，则需要计提存货减值准备，相应的差额将计入损益表的损失，减少当期利润。如果数字货币价格上涨，有迹象表明前期确认的减值损失可以转回，需要在每个报告期末评估资产的可转回金额，将可转回金额确认为收益，本期利润将相应增加。但与无形资产减值损失转回一样，可转回的利润不能超过该资产前期累计计提的减值准备，即如果数字货币价格高于其初始成本，超出部分不能撤销确认。 ，并且不能进入利润。

IAS2允许商品交易商或经纪商（Commodity Trader or Broker）以公允价值计量存货，即公允价值变动必须随时计入当期损益。加密货币可以被视为商品，IAS 2 还规定交易经纪人或交易者是指代表他人或为自己买卖商品的人。加密数字货币二级市场的量化交易公司可以认为是代表他人（投资者）买卖数字货币，主要目的是赚取短期销售利润，因此其拥有的数字货币可以衡量为以公允价值存货，即使是那些加密数字货币也没有活跃的交易市场。但是，如果持有加密货币的目的是为了对冲长期投资或其他金融工具，则在日常业务过程中不能归类为以销售为目的的持有货币，而是计入无形资产。

持有用于投资目的的数字货币

目前大部分私募Token基金直接以主流数字货币（BTC或ETH）募集资金，然后通过一级市场融资参与区块链项目进行投资，以追求高投资回报率。基金募集后，基金持有的BTC或ETH存入企业钱包，仍按无形资产成本法计量。这个“基础货币”科目类似于传统股权基金会计科目中的“银行存款”科目。

Private Token 基金在一级市场投资区块链项目时会签订投资合同。项目主网上线后，将基于自身网络，按一定兑换比例发行为投资基金的数字货币。这些数字货币可用于购买与区块链网络相关的商品或服务（即Utility Token融资方式），或代表项目方某些资产的部分权益（即Security Token融资方式）。目前，大部分私募Token资金在获得项目方数字货币后，会伺机出售项目方数字货币以追求高额回报，这与这些投资所换取的数字货币是一致的用于投资目的。如果投资合同持有人兑换的数字货币代表购买商品或服务的权利，则投资合同不符合金融资产的定义，因为未来收到的不是现金或其他金融资产的权利资产，而是商品或服务，那么这些交换的数字货币应该考虑无形资产的计量方法。如果投资合约的持有人通过持有数字货币来交换标的资产的剩余权益，那么这些资金持有的数字货币就属于金融资产的范畴。根据最新的IFRS 9，由于数字货币交易活动频繁，私募Token基金以交易利润为目标，确认为金融资产的数字货币可以作为以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产进行计量这些加密数字货币的初始价值可以在Token Fund投资时按照相应数量的BTC或ETH的公允价值计量，后续计量按照项目方自身数字货币的公开交易价格确定公允价值二级市场货币，与初始值一致。变动计入各报告期当期损益。

以公允价值计量的金融资产的难点在于，加密数字货币需要有一个活跃的交易市场，但项目方的很多数字货币并没有足够的交易频率和数量让市场能够提供有效的价格信息。即使卖出少量数字货币，价格也会大幅下跌，难以判断公允价值。因此，交易不活跃的数字货币需要聘请第三方评估机构对数字货币进行估值。

新监管政策的挑战

区块链行业的健康发展离不开监管体系的设计。现有的国际会计准则或美国会计准则尚未对加密数字货币标准制定具体目标，如果对加密数字货币制定相应的会计确认和计量方法，并制定新的财务报告准则，还需与正在发生变化的加密数字货币的证券标准和税收法规进行整合和更新。兼容的框架系统。

区块链项目方通过出售Utility Tokens筹集资金时，会在以后开发的区块链网络上出售产品或服务。以太坊主流货币应作为无形资产借记，同时记入递延收入（负债）。当主网上线时，当项目方履行承诺并释放买方开发的数字货币时，确认收益并减少递延收益。但是，美国证券交易委员会（SEC）于2018年11月16日发布了关于数字资产证券发行和交易的公告，郑重声明数字资产的发行应严格判断是否应按照规定进行登记和发行。证券法，对不遵守证券法的人进行处罚。依法注册发行的区块链项目公司。很多过去按照Utility Tokens发行数字货币的公司，都会自查或被审计是否应该按照《证券法》注册发行。在证券发行的框架下，区块链项目方发行证券代币时，所募集的比特币或以太币应作为无形资产记入借方，并可能贷记为数字资产权利（股权类型主体），这将与对以前的实用程序令牌发行的会计处理。 If part of the digital currency issued in accordance with the utility token is re-determined as securities issuance by the SEC in the past year, the description or opinion of the securities regulations for digital currency issuance will have a significant impact on the accounting treatment of the blockchain project party.

The update of tax rules will also have a significant impact on the issuance of digital currency by blockchain projects. The current digital currency-related tax rules in the United States are in accordance with the 2014 IRS Guidelines No. 21, and the virtual currency (Virtual Currency) represented by Bitcoin is taxed as a property (Property). For example, if an individual holds bitcoin and sells it above cost, it is subject to capital gains tax. If the blockchain project party issues digital currency with utility tokens, the income in the form of Bitcoin or Ethereum obtained from the sale is subject to taxation, although the promised products or services on the blockchain network have not yet been provided. However, if the digital currency is registered and issued in accordance with the securities law, the issued security token may be included in the equity in the accounting standards, so there is no need to pay tax. Since the current securities law issuance method of digital currency in the United States has not been perfected, and the corresponding accounting treatment has no authoritative guidance, tax practice is still implemented in accordance with the old rules in 2014. The backwardness of the rules and regulations makes some project parties cautiously follow the securities law in practice. When issuing digital currency, the virtual currency assets raised may also need to pay taxes. The cost burden of enterprises is unbearable, which greatly hinders the practical innovation of blockchain.

结论

Encrypted digital currency is the product of new technology in the new era. The distributed ledger that it relies on that cannot be tampered with is a new organizational form. However, it relies on the existing accounting standards framework to find the appropriate measurement and recognition method, and financial reporting table location. For the birth of new things, the International Accounting Standards or the US Accounting Standards have no strong requirements and motivation to formulate standards for encrypted digital currencies, but tend to provide principled guidelines and use the existing framework to judge the measurement of digital currencies. However, there are a lot of subjective judgments in the specific implementation of the guidelines, such as judging whether the encrypted digital currency mined by a company whose main business is mining is for the purpose of selling digital currency or for long-term holding; participation for the purpose of investment The digital currency obtained from the blockchain project has obtained the rights to the project party’s goods and services, or the rights to cash or financial assets; whether some digital currencies traded on medium-sized exchanges are judged to have an active trading market; How to measure the fair value of digital currencies traded in the market, etc. Accounting recognition and measurement in these ambiguous situations will affect the presentation of statements and the transmission of information. With the continuous update of the practice of the blockchain industry, if the framework design of the regulatory regulations can be more clear and perfect, multiple parties can participate in the establishment and design of the rules and regulations at the same time, and absorb the essence of the system design in the relevant international fields. The healthy and orderly development of the blockchain field has a positive effect.

参考资料：

Xu Zhong. Zou Chuanwei. 2018. What can and cannot be done by blockchain? People's Bank of China Working Paper

"2018 China Blockchain Industry White Paper", Ministry of Industry and Information Technology Information Center, 2018

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International Accounting Standards 32 Financial Instruments: Presentation

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International Financial Reporting Standards 9: Financial Instruments

International Financial Reporting Standards 13: Fair Value Measurement

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FASB Accounting Standards Codification Topic 350, Intangibles — Goodwill and Other, ASC 350）

Cryptocurrency: Financial reporting implications. Thinking allowed, Del oitte

Luo Mei, Ph.D. Supervisor of Accounting Department of Tsinghua University School of Economics and Management, Director of Tsinghua SEM Digital Financial Assets Research Center

结束

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