未来数字人民币能否绕过SWIFT？

2022 年 3 月 3 日 发表于 金融 by Finance

近期，全球关注的乌俄战争蔓延至金融领域。

消息称，美国与欧盟、英国和加拿大发表联合声明，宣布俄罗斯几家主要银行被禁止使用SWIFT国际结算系统。

对此，移动支付网第一时间解读（详见：美国、欧洲、英国、加拿大制裁俄罗斯，而不是SWIFT），并在后续报道（详见：SWIFT的前世今生及其运行机制）。那么 SWIFT 是什么？读者应该已经大致了解它的工作原理以及它为何如此重要。

不过也有人提出了有趣的问题，比如：未来数字人民币和CBDC能否绕过SWIFT？

让我告诉你我的答案，是的。

多边央行数字货币桥项目

2021年11月，在香港金融科技周之际，在国际清算银行香港创新中心、中国人民银行数字货币研究所、香港金融管理局、本行的支持下泰国央行与阿联酋央行联合发布了多边央行数字货币桥项目用例手册，简要介绍了项目应用场景及测试进度。

该项目是香港金融管理局和泰国银行在2019年研究CBDC时探索的跨境支付项目，名为Inthanon-LionRock。在第三个发展阶段，中国人民银行和阿联酋中央银行加入并成为四个参与者。同时，国际清算银行香港创新中心也支持该项目，因此该项目正式更名为“多央行数字货币跨境网络”（m-CBDC Bridge），这就是我们常称多边央行数字货币桥梁。

多边央行数字货币桥梁研究项目的核心目标是建立一个连接多国央行数字货币体系的“走廊网络”，使同一个分布式账本支持多种央行数字货币，并建立一个点对点消息传输系统帮助提供高效便捷。，低成本的跨境支付服务。

在多边央行数字货币桥梁研究项目中，央行可以实现：1）通过智能合约实现跨境同步结算；2）兼容不同央行数字货币系统和设计；3）@ >缓解国内数字货币海外流通对他国货币主权的影响。

从移动支付网络的角度来看，mBridge的建设看起来就像是数字货币版的SWIFT，在分布式账本结构下更有优势。

一方面，mBridge不仅是信息传输通道，还直接实现点对点交易。尽管 SWIFT 垄断了金融行业之间的通信 40 多年，比早期的电传交易系统效率高得多，但 SWIFT 本身只是一个跨境结算和结算信息的传输系统，可以提高交易效率。金融信息交互，但不能直接提速“清结算”的效率依然存在银行存款吸收、各国支付系统运行时差等交易摩擦，但mBridge不一样。本身具有一定的交换性质。各国央行依靠走廊网络来回交换存托凭证和数字货币。各国通过智能合约制定相应的交易规则和监管政策。因此其交易速度可以达到秒级，可以大大降低跨境转账的成本。

传统 SWIFT 代理行跨境支付交易模型（左）和 mBridge 交易模型（右）

另一方面，mBridge 依赖于分布式账本，是一个去中心化的系统。SWIFT的重要性不言而喻，但它仍然是一个中心化的组织，这也是为什么美国、欧盟等说他们玩不了你，他们可以这样制裁你。随着近年来区块链技术的兴起，去中心化可以与清算的安全性相吻合。mBridge的设计原型是基于区块链搭建网络层，采用PoA共识机制，参与跨境支付网络的央行均在验证。节点（验证节点），在验证交易时，需要超过 2/3 的验证节点签署区块才能确认交易。这使得单个节点无法控制整个网络并拥有“生死”的权力，实现了更加去中心化的跨境支付治理结构。在此基础上建立的系统的稳定互信关系可以最大限度地实现稳定互信关系。释放。

也就是说，在多边央行数字货币桥的模式下，CBDC交易确实可以绕过SWIFT，大大提高交易效率。相信这也是mBridge项目的意义和初衷。

虽有可能，但“任重道远”

虽然我的答案是肯定的，但这个答案是基于相应的前提。

一方面，交易双方需要处于多边央行数字货币桥梁的模式下。mBridge 就像区块链的“联盟链”，必须是链上的一个节点才能实现相应的功能。也就是说，跨境支付的两个国家都需要有自己的“央行数字货币”，加入mBridge。. 目前，mBridge 项目只有四名参与者。为了实现更多更广泛的应用，需要更多的国家央行参与。更何况，世界各国央行对CBDC的态度各不相同，研究进展也参差不齐。其他人是否认可 mBridge 并加入它是最关键的问题。

另一方面，需要成熟、规范的交易规则和监管政策。mBridge项目秉承无害、合规、互通三大原则，旨在“针对高成本、低速度、可操作性复杂等痛点，设计和迭代新一代高效跨境支付基础设施”。充分考虑技术、政策、法律和商业问题，不断吸纳新的央行、商业银行和非银行机构，在安全环境下进一步试验设计方案和技术取舍。据国际清算银行香港创新中心早些时候发布的报告显示，共有22家国内外金融机构和组织参与了mBridge项目测试，交易覆盖4个司法管辖区、11个行业场景，交易总额超过20亿元。mBridge虽然发展到一定程度，但整个交易是一个试点测试环境数字货币几月份开网，顶层交易规则和监管政策还有待进一步完善。无论是CBDC在国内的落地还是国际合作，都需要时间和场景的检验。. 无论是CBDC在国内的落地还是国际合作，都需要时间和场景的检验。. 无论是CBDC在国内的落地还是国际合作，都需要时间和场景的检验。.

毕马威的一份报告显示，mBridge 被广泛使用至少需要 10 年的时间。这也恰恰说明了该项目的“任重道远”。

中国人民银行数字货币研究所所长穆长春曾表示，未来币桥项目将结合新的业务用例，拓展更广泛的应用场景，提升币种的易用性、兼容性和多样性桥梁，探索更多系统的灵活性。对接实现各方共赢。

当然数字货币几月份开网，CBDC的跨境支付不仅仅是mBridge模式，还有其他的解决方案，比如新加坡金融管理局和加拿大银行的Jasper-Ubin项目，就是两者区块链项目的结合中央银行。这两个项目的网络建立在两个不同的分布式账本平台上。

此外，值得注意的是，基于私有稳定币的跨境支付解决方案具有很强的利息激励机制。一旦获得监管部门的许可，就可以通过其覆盖全球的商业生态快速占领市场，进而获得足够多的国际用户。数据。因此，稳定币的发展也给央行数字货币带来了不确定性，尤其是在一些国家对CBDC持谨慎态度的情况下。

本文来自移动支付网